余额宝五年变迁：革新市场、影响监管，自身也在不断蜕变

五年前，那种悄悄上线的余额宝，说不定就连它的创造者都没料到这事，它就如同是往金融湖面投下去的一颗石子，所激起的涟漪把这个行业的面貌给彻彻底底改变了。

余额宝诞生的背景与初衷

2013年，快捷支付开始普及，支付宝账户里沉淀出大量小额零钱，这些资金活跃度很高，不过管理成本较大，支付宝想要找出一种方式，这种方式既能加强用户粘性，又能够盘活资金。与此同时，货币基金属于一种低风险理财工具，然而因购买门槛以及流程繁琐，和普通大众之间有着鸿沟。

不足半年时间，开发团队克服了系统对接、合规流程以及用户体验等诸多挑战，把货币基金与支付功能进行了无缝融合。一款名为“余额宝”的产品，其核心定位是零钱理财，使得用户置于支付宝内的每一分钱均可产生收益，且能够随时用于消费。

唤醒大众理财意识

余额宝上线后，其具有的“1元起投、随时消费”的特性，很快就吸引了数量大得惊人的用户。很多人借助余额宝，第一次意识到，原来把钱放在那个地方，是可以“生钱”的。余额{宝它凭借着极高的微小的门槛，同平易的简易和简要操作，超越完和功成了对数以亿计中的给大中国國人的里财发财策略启蒙的性的事情。

对于绝大多数的普通民众来讲，在这之前理财是银行柜台那种有着高门槛的产品。余额宝出现了，理财行为由此变得日常化且碎片化。二零一四年的时候，余额宝规模快速突破了五千亿，用户数量超过了一亿，这很直观地显示出被压抑的民众理财需求得以释放了。

推动利率市场化进程

余额宝具备高流动性，其收益高于活期存款，这对银行活期存款构成了直接竞争。它实际上成为市场无风险利率的一个新标杆，使得银行不得不加快存款利率市场化的应对步伐。银行纷纷推出类似的“宝宝类”产品，目的是留住存款。

这种源自市场的压力，在实际客观状况下，也切实致使我国利率市场化改革的速度得以加快。金融领域的学者们普遍持有这样的观点，即诸如以余额宝当作代表的互联网金融产品，会凭借市场化此种方式反向促使传统金融体系开展改革工作，如此一来便快速让存款利率管制的放松进程得以推进 。

重塑基金销售格局

余额宝取得成功，使得整个基金行业察觉到互联网渠道具备的巨大能量，自2013年下半年起始，各大基金公司赶忙激烈寻求与互联网平台展开合作，市场里涌现出数十种模仿余额宝的货币基金产品，互联网平台自此变成基金销售不可被忽视的重要渠道。

曾经较为传统的针对基金的销售方式，严重地依赖着银行所提供的渠道，其成本是非常高昂的。余额宝所呈现的模式，证实了直接面向数量极其庞大的互联网用户进行直销这种可能性，不但降低了销售所产生的成本，而且还使得基金公司拥有了更为直接地触达用户的通道，极大地、非常深刻地改变了基金行业的整个生态并且还变更了竞争格局。

蚂蚁金服进化的关键一步

余额宝相比于蚂蚁金服，绝不是单单一款理财产品，它把支付宝的定义革新了，让其从一个只是单纯的支付工具，演变成具备理财属性的金融服务入口，这给支付宝升级变为综合性的金融服务平台打下了基础。

余额宝推出之后，蚂蚁金服先后推出了包含保险、基金、借贷等内容的一站式理财平台。可以讲，余额宝是蚂蚁金服从支付公司朝着金融科技集团转变进程里，最为关键的那把钥匙，开启了其打造开放生态的战略转型 。

开放与生态的必然演进

伴随规模的增长以及监管环境的变化，余额宝自身持续在进化。2018年，余额宝实现了升级，朝着多家基金公司予以开放，接入了更多的货币基金产品。这意味着其从一个单独的产品，转变成一个容纳多只产品的开放平台。

是蚂蚁金服整体战略缩影的这种开放，在此之前，其技术能力、风控模型如此些产品犹如花呗借呗，已逐步向金融机构开放，余额宝的开放，意味着其核心的流量及其账户体系也开始融入涵盖范围更广的金融生态，从自营闭环迈向合作共赢 ！

回首这五年，你的头一回理财是不是打余额宝这儿起始的呢？它又给你的理财观念带来了怎样的转变呀？欢迎于评论区去分享你的经历，要是觉着本文有启迪，也请点赞予以支持。